わからない前提で解説 5歳でもなんとなく分かるFX用語

キャリートレード

低金利通貨を売って高金利通貨を買い金利差を狙う取引

STEP 01

なんとなく理解しよう

5歳でもわかる超かんたん解説

キャリートレードっていうのはね、「金利が低い国のお金」を使って「金利が高い国のお金」を買う賢い方法なんだよ。

想像してみて。日本では100円預けても1円しかもらえないけど、外国では100円預けたら5円もらえるとするよね。じゃあ、日本のお金を外国のお金に換えれば、4円も得するでしょ？このキャリートレードは、まさにそういう仕組みなんだ。

たとえば、日本みたいに金利が低い円を売って、オーストラリアみたいに金利が高い豪ドルを買うんだよ。すると、毎日スワップポイントというお小遣いがもらえるの。長く持っていればいるほど、どんどんお小遣いが増えていくんだ。

ただし、キャリートレードには注意点もあるよ。為替レートが変わって損することもあるから、慎重に考える必要があるんだ。銀行にお金を預けるのと似ているけど、キャリートレードの方がたくさんお小遣いがもらえる可能性があるんだよ。

つまりキャリートレードは金利の差でお小遣いをもらう作戦

キャリートレードは、まるで賢い貯金箱みたいなものなんだよ。普通の貯金箱に100円入れても、1年後も100円のままでしょ？でも、特別な貯金箱があって、100円入れたら1年後に105円になって返ってくるとしたら、そっちの方がいいよね。

キャリートレードでは、金利が安い日本円を使って、金利が高い外国のお金を買うんだ。すると、持っているだけで毎日少しずつスワップポイントというお小遣いがもらえるんだよ。ただし、外国のお金の値段が下がっちゃうと、せっかくもらったお小遣い以上に損することもあるから、キャリートレードをやる大人は慎重に考えているんだ。

キャリートレードは、金利の低い通貨（日本円など）を売って、金利の高い通貨（豪ドルなど）を買うことで、スワップポイントを毎日受け取る投資戦略です。金利差が大きいほど、受け取れるスワップポイントも大きくなりますが、為替変動リスクには十分な注意が必要です。

STEP 02

さらに深掘ってマスターしよう

もっと詳しい本格解説

キャリートレードは、金利差を利用した投資戦略で、低金利通貨を借りて（売って）高金利通貨に投資する（買う）手法です。FXではスワップポイントという形で金利差分の利益を毎日受け取ることができます。

代表的な例として、円キャリートレードがあります。日本の超低金利政策を背景に、円を売って豪ドルやNZドル、トルコリラなどの高金利通貨を買うんですね。もし金利差が4%あれば、レバレッジ10倍で年利40%相当のスワップが期待できるんです。

ただし、為替変動リスクは無視できません。いくらスワップポイントを稼いでも、為替差損がそれを上回ればトータルで損失になります。2008年のリーマンショック時には、多くのキャリートレーダーが巨額の損失を被りました。そのため、安定した相場環境と適切なリスク管理が成功の鍵となるんです。

キャリートレードを実践する際は、低レバレッジでの運用が基本となります。また、各国の中央銀行の金融政策や経済指標を定期的にチェックし、金利差の縮小や逆転に備えることが重要です。長期的な視点で、じっくりと利益を積み上げていく投資スタイルと言えますね。

キャリートレードに関するQ&A

よくある質問と回答

金利差が大きく、為替が比較的安定している通貨ペアが適しています。USD/JPY、AUD/JPY、NZD/JPYなどが人気です。ただし、新興国通貨は金利は高いものの、為替変動リスクも大きいため、慎重な判断が必要です。

最大のリスクは為替変動による損失です。高金利通貨が急落すると、数年分のスワップポイントが一瞬で吹き飛ぶことがあります。また、金利差の縮小や逆転、地政学的リスクによる相場の急変動にも注意が必要です。

毎日受け取れます（土日分は水曜日にまとめて付与されることが多い）。ニューヨーク市場クローズ時点（日本時間午前6時または7時）でポジションを保有していれば、自動的に口座に反映されます。ただし、売りポジションの場合は支払いになります。

キャリートレードでは低レバレッジが基本です。高レバレッジは一時的な為替変動で強制ロスカットされるリスクがあります。一般的には2〜3倍程度、最大でも5倍以内に抑えることをお勧めします。長期保有が前提なので、安全性を重視しましょう。

各国の中央銀行が政策金利を変更すると、スワップポイントも変動します。金利差が縮小すれば受取額は減少し、場合によっては逆転して支払いになることも。定期的に各国の金融政策をチェックし、必要に応じてポジション調整することが大切です。

基本的に同じ投資手法を指します。「キャリートレード」は金融業界で使われる専門用語で、「スワップ投資」は個人投資家向けの分かりやすい表現です。どちらも金利差を利用して、保有期間中の金利収入を狙う戦略です。

概念的な反対はありませんが、高金利通貨を売って低金利通貨を買うポジションは「逆キャリートレード」と呼ばれます。この場合、スワップポイントを支払うことになりますが、高金利通貨の下落を予想する場合や、ヘッジ目的で使われることがあります。

中級者以上向けの戦略と言えます。一見簡単そうに見えますが、為替リスクの管理、各国の金融政策の理解、長期的な資金計画など、総合的な知識と経験が必要です。まずは少額で始めて、相場の動きを体感しながら学ぶことをお勧めします。

さらに学ぶ

キャリートレードについて理解が深まったら、次のステップへ進みましょう。白黒FX用語辞典では、初心者から上級者まで学べる様々なコンテンツを用意しています。

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