ホーム

高金利通貨の意味と仕組み

わからない前提で解説 5歳でもなんとなく分かるFX用語！

高金利通貨

政策金利が高い国の通貨で、スワップポイントを狙った投資で人気がある

パンダ
STEP 01

なんとなく理解しよう！

5歳でもわかる超かんたん解説

高金利通貨っていうのはね、お小遣いをたくさんくれる国のお金のことなんだよ。

例えば、君が100円を貯金箱に入れたとき、普通は1年後も100円のままだよね。でも、高金利通貨の国では「貯金してくれてありがとう！」って、おまけのお金をたくさんくれるんだ。

日本の銀行だと1円もらえるかもらえないかだけど、高金利通貨の国だと10円とか20円もらえることもあるんだよ。すごいでしょ？

でもね、いいことばかりじゃないんだ。その国のお金の価値が下がっちゃうこともあるの。100円が80円の価値になっちゃったら、おまけをもらっても損しちゃうよね。

だから大人たちは、（おまけは嬉しいけど）その国が安全かどうかもよく考えて、高金利通貨を買うかどうか決めているんだよ。

つまり高金利通貨はお小遣いをたくさんくれる国のお金だよ！

高金利通貨は貯金したらたくさんお小遣いをくれる国のお金なんだ。日本で100円貯金しても、1年後にもらえるお小遣いはほとんどないけど、トルコやメキシコみたいな国だと、たくさんお小遣いがもらえるんだよ。

でも、お小遣いが多い分、そのお金の価値が変わりやすいんだ。おもちゃの値段がコロコロ変わるお店みたいなものかな。だから、お小遣いはもらえても、そのお金で買えるものが減っちゃうこともあるんだよ。

パンダ
STEP 02

さらに深掘ってマスターしよう！

もっと詳しい本格解説

高金利通貨は政策金利が相対的に高い国の通貨のことなんですよ。代表的なものとして、トルコリラ、メキシコペソ、南アフリカランドなどがあります。これらの通貨は、日本円のような低金利通貨と比べて高い金利差があるため、スワップポイントを毎日受け取ることができるんです。

高金利通貨が人気な理由は、保有しているだけで金利収入が得られることです。例えば、金利差が5%あれば、レバレッジを使わなくても年間5%の収益が期待できます。長期保有を前提とした投資家に特に人気があり、定期的な収入源として活用されています。

しかし、高金利には理由があることを忘れてはいけません。インフレ率が高い、政治的に不安定、経済基盤が脆弱など、リスクが高いからこそ高金利なんです。実際、高金利通貨は為替変動が激しく、金利収入以上に為替差損を被ることも珍しくありません。リスクとリターンのバランスを考えた投資が必要ですよ。

関連用語をチェック！

スワップポイント 金利差から生じる調整金で、高金利通貨を買うと毎日受け取れる
新興国通貨 経済成長中の発展途上国の通貨で、高金利であることが多い
低金利通貨 日本円やスイスフランなど、政策金利が低い先進国の通貨
キャリートレード 低金利通貨を借りて高金利通貨で運用する投資手法
政策金利 中央銀行が決定する基準金利で、その国の金利水準を決める
インフレ率 物価上昇率のこと。高インフレ国は高金利になりやすい
為替リスク 通貨の価値が変動することで生じる損失の可能性
通貨ペア 取引する2つの通貨の組み合わせ。USD/JPYなど
パンダ
STEP 03

高金利通貨に関するQ&A

よくある質問と回答

スワップポイントは確実に受け取れますが、為替変動で損失を被る可能性があります。例えば、年利5%のスワップを得ても、通貨価値が10%下落すればトータルではマイナスになります。長期的には高金利通貨は下落傾向にあることが多いので、為替ヘッジやポジション管理が重要です。
一概におすすめはできませんが、比較的安定しているのはメキシコペソです。トルコリラは金利は高いですが変動も激しく、南アフリカランドはその中間です。重要なのはその国の経済状況を理解することです。政治的安定性、インフレ率、経常収支などを確認して、リスク許容度に合った通貨を選びましょう。
理論上は可能ですが非常にリスクが高いです。例えば1000万円を年利5%で運用すれば年間50万円ですが、為替が10%下落すれば100万円の損失です。また、金利は変動するため、将来も同じスワップが得られる保証はありません。スワップ生活を目指すなら、十分な余裕資金と為替変動への対策が必須です。
高金利通貨は金利収入は多いが為替変動リスクが高い、低金利通貨は金利収入は少ないが比較的安定という特徴があります。日本円やスイスフランなどの低金利通貨は、安全資産として買われやすく、リスクオフ時に上昇する傾向があります。投資目的によって使い分けることが大切です。
主なリスクは為替変動リスクです。高金利通貨は下落トレンドになりやすく、スワップ以上の損失を被ることがあります。また、政治的リスク（政変、政策変更）、流動性リスク（取引量が少なく売買しづらい）、金利変動リスクなどもあります。レバレッジを使うとこれらのリスクがさらに拡大します。
高金利通貨の多くは新興国通貨でもあります。新興国は経済成長のために資金を必要とし、投資を呼び込むために高金利にしています。ただし、すべての新興国通貨が高金利ではなく、中国人民元のように比較的低金利の新興国通貨もあります。経済発展段階と金利水準は密接に関連しています。
高金利通貨は投資対象となる通貨を指し、キャリートレードは投資手法を指します。キャリートレードは低金利通貨（円など）を借りて高金利通貨で運用する手法で、レバレッジを使って金利差を最大化します。高金利通貨はキャリートレードの投資先として使われることが多いです。
まず少額から始めることが大切です。最初は1万通貨程度で、為替変動の感覚をつかみましょう。レバレッジは低く（3倍以下）設定し、必ず損切りラインを決めておきます。また、複数の高金利通貨に分散投資することでリスクを軽減できます。経済ニュースを定期的にチェックする習慣も重要ですよ。