わからない前提で解説
5歳でもなんとなく分かるFX用語！
STEP 01 なんとなく理解しよう！
5歳でもわかる超かんたん解説
センチメント分析っていうのはね、みんながどんな気持ちかを調べて、これから相場がどうなるか予想することなんだよ。
クラスのみんなが遠足を楽しみにしてるか、不安に思ってるかを調べるみたいなものだよ。みんながワクワクしてたら良いことが起きそうだし、心配してたら悪いことが起きるかもしれないでしょ？
FXの世界でも、投資してる人たちが楽観的か悲観的かを調べることで、これから相場が上がりそうか下がりそうかを予想できるんだ。
アンケートを取ったり、SNSでの発言を調べたりして、みんなの気持ちを数字にするんだよ。面白いよね！
つまりセンチメント分析はみんなの気持ちを調べる方法だよ！
センチメント分析は、投資家たちの気持ちを探る探偵みたいな仕事なんだ。学校で「今日の給食は楽しみ？」ってアンケートを取るように、投資家が相場に対してどう感じてるかを調べるんだよ。
みんなが「上がる！」って思ってると、本当に上がることが多いし、「下がる…」って不安だと下がりやすいの。でも面白いことに、みんなが同じ方向を向きすぎると逆になることもあるんだ。全員が右を向いたら、左にチャンスがあるかもしれないってことだね！
STEP 02 さらに深掘ってマスターしよう！
もっと詳しい本格解説
センチメント分析は、市場心理を数値化して相場を予測する分析手法なんですよ。投資家の楽観・悲観の度合いを測定し、相場の転換点や継続性を判断します。行動ファイナンスの理論に基づいた、心理面からのアプローチです。
主な指標として、VIX指数（恐怖指数）、プット・コール・レシオ、投資家アンケート、ポジション比率などがあります。また、最近ではSNSの投稿分析やニュースのトーン分析も活用されています。これらを総合的に判断することで、市場の過熱感や悲観の極みを把握できます。
重要なのは、逆張り指標として機能することが多い点です。極端な楽観は天井圏、極端な悲観は底値圏のサインとなることがあります。ただし、トレンドが強い時は同調することもあるため、他の分析と組み合わせることが必要です。単独では判断せず、補助的な指標として活用することが賢明です。
関連用語をチェック！
投資家心理 市場参加者の感情や期待。恐怖と欲望が相場を動かす原動力。
VIX指数 恐怖指数とも呼ばれる変動率指数。市場の不安心理を数値化した指標。 ポジション比率 買いと売りの保有比率。投資家の偏りを示す重要なセンチメント指標。 逆張り 大衆心理と逆の行動を取る投資戦略。センチメントの極値で有効。 行動ファイナンス 心理学を金融に応用した学問。センチメント分析の理論的基礎。
恐怖と欲望 相場を動かす2大感情。センチメント分析で重視される心理要因。 群集心理 集団で同じ行動を取る心理。相場の過熱や暴落の原因となる。
コントラリアン 逆張り投資家。極端なセンチメントと反対の行動を取る。
STEP 03 センチメント分析に関するQ&A
よくある質問と回答
複数の指標を組み合わせて判断します。
VIX指数が30を超えると極度の恐怖、10以下だと過度の楽観と判断します。
IG証券のセンチメントなどの顧客
ポジション比率も参考になります。また、
Twitterやレディットでの投稿数や内容分析、Google検索
トレンドなども活用されています。これらを総合的に評価し、市場の温度感を測ります。
大衆は相場の天底で間違える傾向があるからです。上昇が続くと「まだ上がる」と楽観的になりすぎ、
高値掴みをします。逆に下落が続くと「もっと下がる」と悲観的になりすぎ、底値で売ってしまいます。
全員が同じ方向を向いた時、もう
買い手（
売り手）がいなくなり、相場は反転します。
少数派が正しいことが多いのが相場の皮肉です。
通貨ペアごとのポジション比率を確認します。例えば、
ドル円で
買いポジションが90％を超えたら、過度な
円安期待として警戒します。また、
COTレポートで大口投機筋のポジションを確認し、極端な偏りがないかチェックします。さらに、
経済指標への反応も重要で、良い指標でも上がらない時は、既に織り込み済みのサインかもしれません。
トレンドが強い時は機能しないことがあります。強いトレンド相場では、極端なセンチメントでもさらに継続することがあります。また、
指標の信頼性にばらつきがあり、サンプル数が少ない調査は偏りが生じやすいです。さらに、
プロと素人の違いを区別できない指標も多く、大口投資家の動きを正確に把握できないこともあります。補助的ツールとして使うべきです。
はい、
リスクオン・オフの判断に有効です。
VIX指数が上昇すると、リスク回避で
円高になりやすく、下落すると
円安になりやすい傾向があります。ただし、
株式市場の指標なので、為替との
相関は完璧ではありません。
通貨オプションのボラティリティを見る方が、より直接的なFXのセンチメント指標となります。複数の指標を組み合わせて判断することが重要です。
補助的な指標として有効です。特定の通貨や経済イベントに関する投稿数の急増は、市場の注目度を示します。また、投稿のトーン分析で楽観・悲観の度合いを測れます。ただし、ノイズが多いのも事実で、影響力のあるアカウントとそうでないものを区別する必要があります。AIを使った自動分析ツールも増えていますが、過信は禁物です。
逆張り指標として重要です。個人投資家は感情的な取引をしやすく、相場の天底で逆の行動を取る傾向があります。
IG証券のクライアントセンチメントなどで個人の偏りを確認できます。ただし、
機関投資家の動きの方が相場への影響は大きいため、COTレポートなどでプロの動向も確認することが大切です。両者の乖離が大きい時は要注意です。
極値での逆張りと冷静な判断が鍵です。みんなが絶望している時に
買い、陶酔している時に売る勇気が必要です。また、
複数の指標で確認し、単一指標に頼らないことも重要です。センチメントだけでなく、
テクニカルやファンダメンタルズと組み合わせて総合判断します。感情に流されず、データに基づいた取引を心がけることが成功への道です。
