わからない前提で解説
5歳でもなんとなく分かるFX用語！
STEP 01 なんとなく理解しよう！
5歳でもわかる超かんたん解説
貴金属取引っていうのはね、キラキラした金や銀を売り買いすることなんだよ。
お母さんの指輪やネックレスに使われる金や銀の値段が毎日変わるんだ。その値段の上がり下がりを予想して、儲けようとするんだよ。でも、本物の金塊を家に置くわけじゃなくて、コンピューター上で取引するんだ。
金は「安全な宝物」って呼ばれていて、世界が不安な時にみんなが欲しがるから値段が上がりやすいんだ。銀やプラチナも同じように取引できるよ。
昔から価値がある宝物だから、お金の代わりにもなるんだよ！
つまり貴金属取引は金銀財宝の値段を予想する取引だよ！
貴金属取引は、宝物の値段当てゲームなんだ。海賊の宝箱に入ってそうな金貨や銀貨の値段が、上がるか下がるか予想するんだよ。
金は世界中で一番信頼される宝物で、困った時にはみんなが欲しがるから「安全な避難所」って呼ばれてるんだ。銀は金の弟分で、プラチナは金より珍しい宝物なんだよ。画面で取引するだけだから、重い金塊を運ばなくていいし、泥棒の心配もないんだ！
STEP 02 さらに深掘ってマスターしよう！
もっと詳しい本格解説
貴金属取引は、金・銀・プラチナ・パラジウムのCFD取引なんですよ。投資の安全資産として、また工業用需要もあり、多様な要因で価格が変動します。現物保有なしで、これらの貴金属に投資できます。
金は最も代表的な安全資産で、経済不安時に買われます。銀は金よりボラティリティが高く、工業需要も大きいです。プラチナとパラジウムは自動車触媒需要が主で、産出国が限定的です。
取引の特徴として、ドル建て価格が基準となり、ドル安時には上昇しやすいです。また、24時間取引可能で、世界中の投資家が参加します。ただし、スプレッドコストや保有コストを考慮し、短中期取引が主流です。インフレヘッジとしても機能し、分散投資の重要な選択肢となっています。
関連用語をチェック！
安全資産 経済不安時に買われる資産。金が代表的な安全資産。
ドル建て 米ドルで価格表示される取引。貴金属の国際標準。
スポット価格 現物の即時受渡し価格。CFD価格の基準。
トロイオンス 貴金属の重量単位。1トロイオンス=約31.1グラム。
金銀比価 金価格を銀価格で割った比率。相対的な割安割高の指標。
宝飾需要 装飾品としての需要。特にインド・中国で大きい。
STEP 03 貴金属取引に関するQ&A
よくある質問と回答
どんな時代でも価値を持つからです。紙幣と違って、金自体に価値があり、インフレでも価値が保たれます。また、どこの国にも属さない無国籍通貨として、政治リスクから独立しています。歴史的に戦争や恐慌時に金が買われ、有事の金という言葉もあります。ただし、短期的には変動することもあるため、過信は禁物です。
用途と変動率が大きく異なります。金は投資需要が中心ですが、銀は
工業需要が約50％を占め、太陽光パネルや電子部品に使われます。そのため、銀は景気に敏感で、
ボラティリティが金の2〜3倍高いです。また、市場規模が小さく、投機的な動きをしやすいです。金銀比価を使った
取引戦略もあります。
自動車触媒需要が価格を左右します。排ガス浄化装置に不可欠で、自動車生産と強く連動します。産出国は南アフリカとロシアに集中し、供給リスクが高いです。プラチナはディーゼル車、パラジウムはガソリン車に主に使用され、EV化の影響を受けやすいです。金より希少ですが、価格は需給バランスで決まります。
トロイオンスが国際標準です。1トロイオンス=約31.1グラムで、金は1オンス=約2000ドル前後で取引されます。
CFDでは
0.01ロットから取引可能な業者も多く、少額投資が可能です。国内では
グラム単位の表示もありますが、国際市場はオンス建てが基本です。換算には注意が必要です。
米ドルと逆相関の関係が強く、ドル安で上昇しやすいです。また、
実質金利（名目金利−インフレ率）とも逆
相関し、実質金利が低いと魅力が増します。その他、
中央銀行の金購入、インド・中国の宝飾需要、
地政学リスク、鉱山生産量なども影響します。複数の要因を総合的に判断する必要があります。
取引スタイルで選択します。短期売買なら
CFDが有利で、
レバレッジが使え、
売りからも入れます。長期保有なら
ETFの方がコストが低いです。CFDは
スプレッドと
金利コストがかかりますが、
24時間取引できます。ETFは現物に近い動きをし、配当もあります。税制面も考慮して選びましょう。
予測は困難ですが長期的には上昇傾向です。
中央銀行の
金融緩和、財政赤字拡大、
地政学リスクの高まりなどが支援材料です。ただし、
金利上昇局面では下落することもあります。過去最
高値は2000ドル超えですが、
インフレ調整後では1980年の高値にはまだ達していません。短期の値動きより長期
トレンドを重視しましょう。
ドルと実質金利の動向を注視することが基本です。FRBの金融政策、インフレ動向を分析し、実質金利の方向性を予測します。また、
テクニカル分析も有効で、サポート・
レジスタンスラインが機能しやすいです。
リスクオン・オフの転換点を狙い、分散投資の一環として活用します。欲張らず、段階的に利益確定することが大切です。
